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重要货币市场基金拟出新规 证监会将名单化监管

发帖时间:2024-03-29 06:00:01

  为完善重要货币市场基金监管,重货保护基金投资者合法权益,币市1月14日,场基出新兽人之黑白配证监会就《重要货币市场基金监管暂行规定(征求意见稿)》向社会公开征求意见。金拟监会将名监管监管新规对重要货币市场基金的规证基金管理人、托管人和销售机构提出相较常规基金更为严格审慎的单化要求。

  近年来,重货我国公募基金行业快速发展,币市整体规模超过25万亿元,场基出新投资者数量突破5亿。金拟监会将名监管兽人之黑白配货币市场基金作为现金管理类的规证普惠金融产品,具有安全性高、单化流动性好、重货投资成本低等特点,币市已成为公募基金的场基出新重要品种,积极服务广大投资者财富管理。

  所谓“重要货币市场基金”,就是指因基金资产规模较大或投资者人数较多、与其他金融机构或金融产品关联性较强,如发生重大风险,可能对资本市场和金融体系产生重大不利影响的货币市场基金。

重要货币市场基金拟出新规 证监会将名单化监管

图片来源:证监会官网截图

  在征求意见稿起草说明中,证监会表示,鉴于个别货币市场基金规模较大或投资者数量较多,为进一步提升基金管理人抗风险能力,增强产品韧性,确保投资者投资的安全性和流动性,证监会研究起草《暂行规定》,对重要货币市场基金提出更为严格审慎的监管要求。

  《暂行规定》明确重要货币市场基金的定义和评估,有效识别重要货币市场基金。明确单一基金满足净资产规模大于2000亿元、或投资者数量大于5000万个等条件的,应纳入重要货币市场基金参评范围,其中同一基金管理人管理并在同一销售机构销售的不同货币市场基金应予合并计算。

  证监会将根据评估结果及相关辅助信息,确定重要货币市场基金名单并按规定公示。评估标准主要包括规模、关联度、可替代性和复杂性四方面指标。对于规模和投资者数量已连续3个月不符合上述条件的产品,证监会可将其移出重要货币市场基金名单。

  《暂行规定》明确重要货币市场基金的附加监管要求,以增强抗风险能力。具体看,《暂行规定》从经营投资理念、风险管理、人员及系统配置、投资比例、交易行为、规模控制、申赎管理、销售行为、风险准备金计提等方面,对重要货币市场基金的基金管理人、托管人和销售机构提出相较常规基金更为严格审慎的要求。

  比如,就经营投资理念来说,基金管理人应遵循长期稳健的经营和投资理念,确保自身投资研究、人员配备、系统运营、客户服务、风险管理与危机应对等方面的能力水平与重要货币市场基金管理规模相匹配,不得盲目扩张基金规模。基金管理人的高级管理人员、基金经理等相关人员的考核评价、薪酬奖励等不得直接或间接与基金规模相挂钩。

  人员配备方面,重要货币市场基金的基金经理不得少于2人。

  投资指标方面,重要货币市场基金持有一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的5%;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例不得低于20%。

  交易行为方面,基金管理人不得滥用重要货币市场基金的市场地位和议价能力,不得打压交易对手或融资主体,不得以掠夺性、歧视性定价排挤竞争对手。

  《暂行规定》还明确重要货币市场基金的风险防控和监督管理机制。重要货币市场基金发生重大风险的,由中国证监会会同相关部门成立风险处置小组,督促基金管理人及相关市场主体依据风险应对预案等对重要货币市场基金实施风险处置。


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